Invertir

Plan de inversión de Warren Buffett para su familia: por qué también es un buen plan para su familia

Sin duda ha trabajado duro para cuidar de su familia. Pero, ¿cuál sería su situación financiera si te pasara algo? Esa es una situación en la que a nadie le gusta pensar, pero es importante considerarla.

Idealmente, habrá ahorrado lo suficiente para mantener a su familia o tendrá pólizas de seguro de vida adecuadas que se encargarán de ellos. Sin embargo, incluso si ese es el caso, surge otra pregunta: ¿Qué debería hacer su familia con el dinero después de que usted se haya ido para asegurarse de que estén financieramente seguros?

Hay muchas respuestas potenciales a esta pregunta. Podríamos entrar en una discusión extensa sobre la asignación de activos y buscar formas de diversificar las inversiones. En cambio, veamos lo que Warren Buffett tiene que decir al respecto. Buffett es uno de los inversores más exitosos de la historia. Ha presentado un plan de inversión para que su familia lo siga cuando él se vaya. Este es el plan de Buffett y por qué también es bueno para su familia.





Warren Buffett

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

El plan 90/10

El plan de Buffett es tan simple como parece. En su carta de 2013 a Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B)accionistas, escribió que las instrucciones en su testamento establecen que el fiduciario debe invertir el 90% en un fondo índice S&P 500 de bajo costo, y el 10% restante se invertirá en bonos del gobierno a corto plazo. (Nota: todas las acciones de Berkshire de Buffett se distribuirán a organizaciones benéficas).



El Oracle of Omaha sugirió que el fideicomisario invierta la mayor cantidad en un fondo indexado de Vanguard. Sin embargo, no especificó si prefería el Vanguard 500 Index Fund, un fondo mutuo que rastrea el índice S&P 500, o el Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VUELO), un fondo cotizado en bolsa que también rastrea el índice S&P 500.

¿Por qué a Buffett le gusta este simple plan de inversión para su familia después de su partida? Escribió a los accionistas de Berkshire: 'Creo que los resultados a largo plazo del fideicomiso a partir de esta política serán superiores a los obtenidos por la mayoría de los inversores, ya sean fondos de pensiones, instituciones o individuos, que emplean a administradores con honorarios elevados'.

Basado en la historia, la opinión de Buffett es acertada. A principios de este año, S&P Dow Jones Indices publicó un informe anual que comparaba el rendimiento promedio de los fondos administrados activamente con el índice S&P 500. Por noveno año consecutivo, la mayoría de los administradores de fondos no lograron superar el S&P 500. Tenga en cuenta que esto fue durante un mercado alcista desbocado que debería tener relativamente fácil para los fondos elegir grandes acciones.



Curiosamente, más del 85% de los fondos de gran capitalización han tenido un rendimiento inferior al del S&P 500 durante los últimos 10 años. Casi el 92% de estos fondos han estado por detrás del S&P 500 durante los últimos 15 años.

Una gran razón detrás de este pésimo historial de fondos administrados activamente son sus altas tarifas. A Buffett le gusta el enfoque de bajo costo con fondos indexados. El Vanguard 500 Index Fund tiene un índice de gastos anual del 0,14%, mientras que el índice de gastos anuales del ETF de Vanguard S&P 500 es un 0,03% muy bajo.

El 10% que Buffett recomienda invertir en bonos del gobierno a corto plazo, por cierto, sirve como un cobertura a la inversión del fondo de índice bursátil. Cuando el S&P 500 baja, los bonos del gobierno a corto plazo tienden a subir de valor.

¿Qué pasa con los riesgos de invertir en fondos indexados?

Hay algunos críticos del enfoque defendido por Buffett. Michael Burry, un inversor que fue uno de los héroes en el libro de Michael Lewis La gran apuesta y la película basada en el libro, dijo a Bloomberg la semana pasada que la inversión pasiva en fondos indexados está creando una burbuja.

Burry declaró: 'Como la mayoría de las burbujas, cuanto más dure, peor será el choque'. Agregó que 'el secreto sucio de los fondos indexados pasivos, ya sean de capital abierto, de capital cerrado o ETF, es la distribución del valor diario en dólares negociado entre los valores dentro de los índices que imitan'. En otras palabras, Burry cree que la afluencia de efectivo a los fondos indexados está distorsionando los precios de las acciones, como sucedió con las hipotecas de alto riesgo hace más de una década.

Tales advertencias de un hombre que predijo la burbuja de las hipotecas de alto riesgo que llevó al colapso del mercado en 2008 y 2009 podrían generar preocupación para algunos inversores. ¿Burry tiene razón y Buffett está equivocado? No lo creo.

Por un lado, a pesar de su enorme aumento de popularidad, solo un pequeño porcentaje de las acciones son propiedad de fondos indexados (ya sean fondos mutuos o ETF). Claro, el mercado de valores podría muy bien bajar, pero no será debido a una burbuja en los fondos indexados.

Sin embargo, lo más importante es que Buffett es y siempre ha sido un inversor a largo plazo. Su premisa es que, a largo plazo, el dinero invertido en un fondo índice S&P 500 es una apuesta en Estados Unidos. Y, en las propias palabras de Buffett (escrito, por cierto, durante la peor parte de la caída del mercado de valores durante la Gran Recesión), el sistema económico estadounidense `` ha desatado el potencial humano como ningún otro sistema lo ha hecho, y continuará haciéndolo. '

Una buena estrategia

Mi opinión es que el plan de inversión de Buffett para su familia es una buena estrategia para la mayoría de las familias. Los fondos indexados de bajo costo brindan excelentes rendimientos si los compra y los mantiene a largo plazo. También tienen las ventajas de ser eficientes en materia de impuestos y muy fáciles de entender.

Habiendo dicho eso, creo que hay un enfoque aún mejor para algunos familias. Me gusta la estrategia 90/10 de Buffett. Pero para aquellos que estén dispuestos a hacer el trabajo requerido, invertir algo de dinero en acciones individuales puede ser una estrategia aún mejor.

Es importante tener en cuenta que el propio Buffett no sigue el plan de inversión que ha establecido para su familia. ¿Por qué no? Está dispuesto a dedicar el tiempo necesario a investigar acciones individuales e invertir en las que cree que tienen un gran potencial a largo plazo. Esta estrategia le ha permitido a Buffett batir al mercado a lo largo de su dilatada carrera.

Quizás esté pensando que no todo el mundo puede ser como un Warren Buffett. Algunos podrían señalar que Berkshire Hathaway de Buffett ha tenido un rendimiento inferior al S&P 500 en rendimiento total durante los últimos cinco años y los últimos 10 años. Eso es todo cierto.

Sin embargo, el mercado pueden ser derrotado con el enfoque correcto. Las personas que han seguido las recomendaciones de los fundadores de The Motley Fool, Tom y David Gardner, ambos grandes fanáticos de Buffett, casi han cuadriplicado el regreso del S&P 500 en los últimos 17 años.

Sin embargo, para aquellos que quieren mantenerlo dulce y simple, el plan de inversión de Warren Buffett para su familia debe ser uno a considerar para su propia familia.



^